Tại sao thị trường giằng co lại quan trọng hơn bạn tưởng? Giải mã cơ hội giao dịch đằng sau giai đoạn đi ngang

Mỗi chiến lược đều có giai đoạn đỉnh cao và giai đoạn yếu đi của nó.

Đã có nhiều bài viết về giao dịch theo xu hướng, nhưng thị trường tuyệt đối không chỉ có xu hướng.

Rồi sẽ có ngày, mọi thị trường đều ngừng vận động một chiều và chuyển sang đi ngang.

Khi điều này xảy ra, nhà giao dịch theo xu hướng thường chỉ có hai lựa chọn: kiên nhẫn chờ đợi, hoặc chủ động thích nghi.

Trong bài viết này, EagleTrader sẽ thảo luận về lựa chọn thứ hai: làm thế nào để nhận diện thị trường đi ngang, và những chiến lược nào có thể giúp bạn làm chủ nó một cách kỷ luật!

Thị trường đi ngang là gì?

Thị trường đi ngang (còn gọi là thị trường vùng giá) là trạng thái giá di chuyển qua lại giữa hai vùng mức giá, thay vì tăng hoặc giảm một chiều:

Vùng hỗ trợ (Support): vùng giá phía dưới, nơi lực mua thường đổ vào và đẩy giá lên.

Vùng kháng cự (Resistance): vùng giá phía trên, nơi lực bán thường đổ vào và đẩy giá xuống.

Giá sẽ liên tục nảy qua lại giữa các vùng này cho đến khi phe mua hoặc phe bán cuối cùng phá vỡ thế cân bằng và tạo ra đột phá.

Vì sao thị trường đi ngang quan trọng hơn bạn tưởng

Theo thống kê, thị trường có khoảng 70% thời gian ở trạng thái đi ngang, còn xu hướng chỉ chiếm khoảng 30%.

Không chỉ vậy, đại đa số nhà giao dịch hoàn toàn không thể ăn trọn cả một đợt xu hướng.

Nếu chiến lược của bạn chỉ hiệu quả trong thị trường có xu hướng, thì trong phần lớn vòng đời của thị trường, bạn chỉ có thể đứng ngoài quan sát.

Vùng đi ngang thường hình thành khi:

Cuối xu hướng: thị trường tạm dừng trước khi đảo chiều.

Khởi đầu xu hướng mới: giai đoạn do dự khi thị trường đang tìm hướng đi.

Bên trong xu hướng dài hạn: giá bước vào giai đoạn tích lũy cấp lớn hơn.

Có thể giao dịch những giai đoạn đi ngang này nghĩa là bạn có thêm nhiều cơ hội giao dịch, thay vì phải bám chết vào một trạng thái thị trường duy nhất.

Chiến lược một: Giao dịch vùng giá giữa vùng hỗ trợ và vùng kháng cự

Giao dịch vùng giá (Range Trading) là cách trực tiếp nhất để ứng phó với thị trường đi ngang.

Logic của nó rất đơn giản:

Mua khi giá nảy lên từ vùng hỗ trợ; bán khi giá bị chặn ở vùng kháng cự; đặt cắt lỗ bên ngoài vùng giá so với điểm vào lệnh; đặt chốt lời ở phía bên kia của vùng giá. Vì sao nó hiệu quả: mức giá rõ ràng và tỷ lệ lời lỗ minh bạch

Ưu điểm lớn nhất của giao dịch vùng giá nằm ở tính rõ ràng. Điểm vào, điểm ra và rủi ro của bạn đều do chính diễn biến thị trường quyết định, điều này giúp bạn dễ dàng hoạch định một tỷ lệ lời lỗ hợp lý (RRR) trước khi mở vị thế.

Hãy xem các mức giá là vùng, chứ không phải một mức giá đơn lẻ: vùng hỗ trợ và vùng kháng cự chưa bao giờ là một điểm chính xác duy nhất, mà là một vùng.

Hãy dành đủ không gian cho cắt lỗ của bạn, tránh bị quét ra khỏi thị trường bởi nhiễu thị trường bình thường, và điều chỉnh quy mô vị thế của bạn cho phù hợp.

Tận dụng các vùng giá bên trong để chốt lời từng phần: trên khung thời gian lớn, một vùng đi ngang lớn thường chứa những sóng nhỏ hơn bên trong, và chúng cũng có vùng hỗ trợ và kháng cự riêng.

Những mức giá bên trong này là nơi tốt để chốt lời từng phần dọc đường.

Chiến lược hai: Giao dịch đột phá

Vùng đi ngang sẽ không kéo dài mãi mãi. Khi giá cuối cùng xuyên qua vùng hỗ trợ hoặc vùng kháng cự, điều này thường báo hiệu: một xu hướng mới bắt đầu, hoặc xu hướng trước đó đang trong trạng thái tích lũy sẽ tiếp tục.

Điều này khiến thị trường đi ngang cũng vô cùng có giá trị đối với nhà giao dịch theo xu hướng.

Vùng đi ngang cung cấp cho bạn điểm tham chiếu rõ ràng cho cắt lỗ; nếu đột phá sau đó phát triển thành một xu hướng dài hạn, và bạn bám được nó, thì tỷ lệ lời lỗ của giao dịch này sẽ rất hấp dẫn.

Chiến lược ba: Giữ mọi thứ đơn giản với Price Action

Giao dịch vùng đi ngang không cần màn hình đầy các chỉ báo.

Price Action thuần túy rất hữu ích ở đây, vì thông tin cốt lõi đã được thể hiện trực tiếp trên biểu đồ: giá phản ứng ở đâu và bị từ chối ở đâu.

Các chỉ báo dao động (Oscillators) có thể giúp bạn bắt trạng thái quá mua hoặc quá bán ở rìa vùng giá.

Tuy nhiên, các chỉ báo xu hướng như đường trung bình động có giá trị hạn chế trong thị trường đi ngang, thậm chí có thể phát ra tín hiệu gây nhầm lẫn.

Ví dụ thực tế: EURUSD đi ngang năm 2020

Vào đầu tháng 4 năm 2020, EURUSD hình thành một vùng đi ngang và duy trì đến cuối tháng 5.

Trong giai đoạn này, cặp tỷ giá này đã cung cấp nhiều cơ hội giao dịch theo cả hai chiều.

Sau khi phá vỡ mức kháng cự, thị trường đã phát triển thành một xu hướng mạnh mẽ kéo dài đến cuối năm 2020, trong đó có một giai đoạn tích lũy khá dài (và một vùng giao dịch khác).

Trong trường hợp này, vùng dao động từ tháng 4 đến tháng 5 không chỉ là tín hiệu sớm của việc đảo chiều xu hướng, mà còn nuôi dưỡng một bức tranh cơ hội giao dịch theo xu hướng hoàn toàn mới.

Thị trường dao động không phải là giai đoạn mà bạn buộc phải chọn “đứng ngoài cuộc”.

Giao dịch trong vùng có thể mang lại cho bạn các mức giá rõ ràng và tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro minh bạch, trong khi cú phá vỡ chấm dứt giai đoạn dao động có thể đánh dấu điểm khởi đầu của xu hướng tiếp theo.

Tuy nhiên, hãy hết sức cảnh giác với các cú phá vỡ giả: kiên nhẫn chờ tín hiệu xác nhận, để lại khoảng trống cho cắt lỗ, và duy trì tính nhất quán về rủi ro. Khi thị trường ngừng vận động một chiều, kỷ luật chính là yếu tố then chốt giúp bạn trụ lại trong cuộc chơi.